쉬운 담보안정비율과 현물환거래 당일, 익일, 익익일결제(167,168)

 

167) 담보인정비율(LTV; Loan to Value ratio)

 

담보인정비율 : 자산 담보가치에 대한 대출 비율

 

 

담보인정비율은 주택 가격에 대한 대출 비율로 널리 쓰인다.

 

한 예로, 한 아파트의 감정 가격이 4억 원이고, 담보인정비율이 50%이라고 가정해보자. 이 경우, 금융기관으로부터 2억 원의 담보대출을 받을 수 있다. ​ ｢은행업 감독 업무 시행세칙｣에서 주택담보대출의 담보인정비율 산정 방법은 다음과 같다.

 

담보인정비율 계산식

 

※ 여기서 담보가치는 아래 내용 중 금융기간이 자율적으로 선택하여 적용한다.

​1. 국세청 기준시가

2. 한국감정원 등 전문감정기관의 감정평가액

3. 한국감정원의 층별․호별 격차율 지수로 산정한 가격

4. KB부동산시세의 일반 거래 가격

 

 

LTV 규제는 초기에 은행권을 중심으로 내규에 반영하여 자율적으로 시행해왔다. 금융기관의 경영안정성, 주택 가격 안정화 등을 위한 주택담보대출 규모의 관리 필요성이 제기되어 감독규제 수단으로 도입되었다.

 

최근에는 가계부채 증가 억제 및 부동산 경기 조절 등 거시건전성 정책 수단으로 활용되고 있다. 지역별, 금융기관별로 세분화해 차등적용 중.​

 

금융기관은 담보인정비율(LTV)과 총부채상환비율(DTI)(부채상환능력)을 같이 고려해 대출규모를 결정한다.

 

 

 

 

 

168) 당일(value today), 익일(value tomorrow), 익익일(value spot) 결제

 

 

현물환거래 결제는 거래당사자 상호 간 신용위험을 회피하기 위해 거래 계약일과 동일한 날짜에 결제가 이루어지는 것을 원칙으로 한다. 그런데 외환거래는 결제되는 은행의 소재 국가가 서로 다르고, 영업일도 다를 수 있어 결제일 조정이 필요하다.

 

 

따라서 현물환거래는 계약을 체결한 시점과 계약한 외환 및 해당 거래대금의 인수 및 인도가 이루어지는 시점이 다를 수 있으며, 결제시점에 의해 거래방식을 세 가지로 분류한다. ​

 

당일결제 :  거래계약일에 외환의 인수 및 인도와 관련 대금 결제

익영업일결제 : 거래계약 후 1 영업일에 결제

익익영업을결제 : 거래계약 후 2 영업일에 결제

 

※ 2영업일 초과 경과 후 결제가 이루어지는 외환거래 : 현물환거래 선물환거래